砷化鎵族群下半年迎蘋果新機以及中國電話新機販售旺季，將動員PA(功率放大器)拉貨升溫，預期穩懋(3105)、全新(2455)、宏捷科(8086)將受惠新機效益，下半年營運動能將轉強，此中宏捷科由於新增產能陸續開出，以及全新去瓶頸產能效益施展，預期下半年營收轉強幅度值得期望，會是砷化鎵族群當中的亮點。
砷化鎵族群下半年重要動能在蘋果下半年將推出iPhone 13新機，以及中國電話品牌也將推出5G電話新機，加上Wifi6需要續穩，將動員關連射頻元件、尤其是PA，以及在線吃角子老虎機推薦光感測元件VCSEL拉貨升溫。
以砷化鎵三雄穩懋、全新以及宏捷科來看，各佔有差異的題材。但是整體來看，法人以為，宏捷科由於新增產能陸續開出，以及全新去瓶頸產能效益施展，預期下半年營收轉強幅度值得期望，會是砷化鎵族群當中的亮點。
宏捷科下半年產能限制解除，營收增幅大
宏捷科截至本年6月，單月營收已續創2024年12月以來新高，但是每個月營收提升幅度有限，大多為個位數增幅，主因舊產產能已滿載，新廠又由於疫情關係投產老虎機彩金真實性時程延宕，導致訂單遠大於產能、進而壓抑出貨動能。
但是產能限制的天花板下半年將被突破，宏捷科新添購機臺已陸續到位，第3季開端產能將陸續增加，預測本年底產能將於目前12萬片月增加至2萬片月，且預期產能開出即可立刻填滿。也即是說，宏捷科下半年營收動能將顯著轉強。
宏捷科為Skyorks外包代工場，Skyorks佔有自有產能，也即是所謂的M廠，已往訂單需要不顯著時，Skyorks多以自有產能消化訂單，但是據了解，自上年下半年開端，Skyorks已經被iPhone 12需要以及4G PA需要擠爆，產能滿載之下，Skyorks又面對即將到來的iPhone新機輪迴，必要將溢出訂單予宏捷科，包含有4G、5G PA訂單城吃角子老虎機技巧攻略市有一部門外包給宏捷科。
角子老虎機獎金解析宏捷科目前訂單能見度看至來歲第1季，除了WIFI6、4G5G PA、物聯網模組之外，據了解，宏捷科切入SpaceX低軌道衛星供給鏈，供給收取端射頻晶片，目前已認證完畢，預測在本年底產能開出後也將排單生產。
宏捷科目前連續添購新器材，加強力道投入新增產能，預測至來歲上半年，產能將再增加至25萬片月。
全新迎蘋果新機拉貨潮
至於磊晶廠全新，因為蘋果電話PA重要供給商為射頻元件廠Broad、Qorvo、Skyorks，而全新客戶包含這三家，也將受惠iPhone 13推出、動員下半年訂單動能升溫。
全新下半年除了iPhone13之外，包含有中國電話PA、物聯網RF需要城市增加，加上Wifi6需要連續，下半年接單動能正向，法人預期，全新第3季營收有時機較第2季再增，且下半年在去瓶頸產能效益施展下，下半年單月營收高點，不去除可以看到逾越本年3月的新高水準。
全新因應客戶訂單需要，新購入的MOCVD機臺預測來歲第1季投產、產能估算提升1-2成，以知足來歲訂單發展所需。
穩懋下半年亮點為3D感測VCSEL
穩懋為Broad重要代工場，據悉，蘋果本年新機所釋出的PA訂單，仍維持供給鏈散開手段，Broad、Qorvo、Skyorks都有拿到PA份額，但是Skyorks比重最大，因此法人以為，蘋果新機PA對穩懋功勞度相對沒有那么強勁。
但是砷化鎵利用在光感測部門，則與穩懋有更大連接度。本年蘋果新機將連續導入3D感測鏡頭，因為lumentum為iPhone 3D感測元件VCSEL重要供給商，穩懋則為lumentum主力代工場，若蘋果新機銷量熱絡，有助於穩懋3D感測VCSEL拉貨動能轉強。
