美國債市波動率近來激增，跟美股相對平穩的體現大相逕庭，部門解析人士警告，央行可能成為引發股市震盪的推手。
Zero Hedge 2日新聞，LongTail Alpha創立人Vineer Bhansali刊登匯報指出，退休基金經理人已開端跟他訊問，到底要怎么做才幹確保投資組合不受利率波動陰礙。
他說，「這顯示他們已開端感覺憂慮市場會有一部門崩解，這會是相當有趣的買賣過程網球玩運彩。」
值得留心的是，就在聯邦公然市場委員會(FOMC)11月3日公布錢幣政策宣示、聯準會(Fed)主席鮑爾(Jerome Poell)可能公佈削減購債前夜，美國公債市場用來衡量債市波動水平的「MOVE」指數飆升至2024年4月以來新高。相較之下，被用來衡量美國股市驚慌氛圍的波動率指數(VIX)仍保持在16點鄰近。(圖見此)
新聞直指，2024年4月MOVE指數也曾線上運彩下注拉升至目前位置，但其時VIX卻高達50點(見圖)。
英國金融時報2日新聞，美國銀行直指，尺度普爾500指數、美國公債的即期隱含波動率差距愈來愈大，擴張的速度為十年來之最。美銀解析師Rdhi Prasad警告，這暗示投資人疏忽了央行轉趨鷹派帶來的危害，「股民不應該見樹不見林，由於股市未曾像此刻這樣依靠Fed，Fed也未曾像此刻這樣依靠經濟數據。焦點是，經濟數據的波動未曾像此刻這樣激烈。」
近來即便固定收益市場顯露騷動，美股卻依舊相對平穩，能夠可用專業性來由來辯白。Academy Securities總經手段長Peter Tchir舉例，避險基金近期幾日運彩 賠率查詢決擇解除固定收益市場槓桿，玩運彩心得討論就是此中一項專業性因素。但是，Tchir表明，股市對債市的波動不認為意恐怕是過錯的，他並強調高收益債市場也很輕易受到衝擊。
JPMorgan Asset 台灣運彩官網Management投資組合經理人Jack Caffrey批准，固定收益市場對危害的敏銳度的確高於股市，近來波動可能預報範疇更廣的動盪走勢。但是，他以為股市的環境依舊有撐，大多數企業都表明需要極度強勁，前程看來好像相當明朗，就算有挑釁、也被視為短期因素。
美國公債殖利率近來漸漸走平，暗示市場對經濟遠景變得沒那么樂觀、也較不憂慮歷久通膨包袱。這將導致美股最近面對包袱，但同時也帶來潛在買進良機。
殖利率曲線日益走平。Barron`s、路透社10月28日新聞，美國2年、10年期公債利差已從一週前的124個百分點收斂至107個百分點。2年期、10年期公債利差28日一度跌破100個基點，為8月初以來首見。
話雖如此，大多數華爾街解析師依舊以為，殖利率曲線有望轉趨陡峭。聖路易斯聯邦存儲銀行的資料顯示，市場預期的歷久通膨率目前已高於2。有鑑於此，美國10年期公債殖利率至少有望在一段時間後趨近2。這有部門是由於，經濟展望雖已趨緩，但仍維持正向發展。
若殖利率曲線轉趨陡峭，有利股市走勢，尤其是對經濟較為敏銳的景氣輪迴股。JP摩根環球市場手段長Marko Kolanovic表明，建議疏忽專業性的殖利率曲線趨平現象，逢低買進景氣輪迴財產。
