回調創建布局良機，注目量變觸發質變的3C 首創及國產替換已往一周上證指數下跌165，電子下跌530，我們此前所強調的在22 年花娛樂城送 註冊 金費電子板塊中，具備量變觸發質變潛力的光榮、折疊屏、VRAR
這三條主線迎來布局良機。就折疊屏這一方位，在最近的CES 2022 上，華碩發行了173 英寸可折疊筆記本電腦Zenbook 17 Fold，惠普、戴爾、三星也有望繼遐想、華碩后推出其折疊NB 產物；交融4Q21 至今OPPO、華為、光榮陸續發行的新款折疊屏電話可見，在柔性OLED 專業支撐下的折疊顯示有望打破此前各類電子終端的物理形態局限，正成為3C 首創的主旋律，行業鏈繼續提名精研科技、長信科技、科森科技、京東方A。
PSVR2 等新品露面CES 2022，注目內地VR 生態快速湧起多款VRAR 產物在CES 發行，此中：索尼發行PSVR2，這是索尼繼2016 年PSVR 后首款VR 產物，支持4K HDR、110°FOV、OL真人線上麻將ED 屏幕，單眼區分率2000*2040，支持90120Hz 刷新；松下推出輕量級6DoFC 端VR 頭顯MeganeX，定于2022 年春季上市。我們以為，元宇宙及VRAR 作為2021 年電子產業的投資主線，其根本面支撐重要是Oculus系列產物的海外熱銷及Steam 平臺VR 用戶數據的走高，陪伴著內地互聯網巨頭字節收購Pico 的發作，本土VR 軟硬件生態有望加快成熟，斟酌到內地花費者對于3C 首創的懇切及花費力，2022 年VRAR 板塊有望延續強橫公價，繼續提名歌爾股份、長信科技、鴻博弈手遊賺錢利智匯、科森科技等。
UMC 持續第三月創營收新高，汽車智能化成為CES 2022 重點1 月6 日，聯電發行12 月營收達2028 億新臺幣(MoM 314，Y娛樂城大老爺娛樂城oY3265)，持續三個月創古史新高，顯示成熟工藝晶圓代工高景氣量連續的趨勢。此外，依據CES 2022 關連信息，汽車智能化已成為首創重點，車企、科技巨頭、零部件供給商紛飛對準主動駕駛和智能座艙領域推出包含有芯片、激光雷達、智能化平臺和面向前程出行的整車產物，汽車含硅量快速增加趨勢凸顯。繼續提名內地晶圓代工龍頭中芯國際、華虹半導體，車載芯片提供商韋爾股份、聞泰科技和晶晨股份以及國產半導體器材、質料廠商北方華創、中微公司、中晶科技、安集科技等。
焦點投資組合
花費電子：歌爾股份、視源股份、精研科技、光弘科技、長信科技、易德龍、立訊細緻、科森科技、鴻利智匯、海康威視、京東方A、鵬鼎控股、世華科技、長盈細緻、TCL 科技
半導體：圣邦股份、晶晨股份、華虹半導體、中芯國際、聞泰科技、韋爾股份、力芯微、芯朋微、晶豐明源、艾為電子、北京君正、思瑞浦、卓勝微、兆易首創、通富微電、長電科技、賽財神娛樂城詐騙微電子器材及質料：北方華創、中晶科技、安集科技、鼎龍股份、中微公司、滬硅行業；創世紀、燕麥科技；被動元件：潔美科技、江海股份、順絡電子、風華高科、三環集團、泰晶科技
危害提示：疫情反復陰礙下游需要；行業成長不及預期；產業競爭加劇。
